mourga12
08-02-2018, 04:09 PM
لمحة عن أسواق العملات قبيل الافتتاح الأوروبي – الدولار مستقرّ نسبياً اليوم. انتعشت سوق الأسهم الأمريكية ولكن هل انتهى الاضطراب؟https://www.xmarabia.net/wp-content/uploads/2018/01/pound_eur_USD1.jpg
أحدث التطورات في الأسواق العالمية:
العملات: انخفض مؤشر الدولار بشكل طفيف يوم الأربعاء، فلم يشهد تحركاً يذكر في الجلسة، حيث ظل اهتمام المستثمرين ثابتاً على التحركات في أسواق الأسهم.
الأسهم: انتعشت مؤشرات الأسهم الأمريكية يوم أمس، مما أدى إلى التخفيف مؤقتاً من بعض المخاوف من أن عملية البيع التي تمت مشاهدتها في وقت سابق من الأسبوع ستتطور لتصبح شيئاً أكبر. كان مؤشر داو جونز في الطليعة، فارتفع بنسبة 2.3٪، تلاه مؤشر ناسداك المركب الذي ارتفع بنسبة 2.1٪. وارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 1.7٪. حقق داو S&P أفضل أداء يومي لهما منذ يناير 2016 ونوفمبر 2016 على التوالي، في حين حقق مؤشر ناسداك المركب أفضل أداء يومي منذ أكتوبر من العام الماضي. ومع ذلك، فإن العقود الآجلة التي تتبع تلك المؤشرات كلها في المنطقة السلبية حالياً، مما يشير إلى أن التقلب الأخير في الأسهم قد لا يكون انتهى حتى الآن. انتعشت الأسواق اليابانية اليوم أيضاً، ولكن إلى درجة أصغر بكثير. وقد أغلق مؤشر نیکاي 225 علی ارتفاع بنسبة 0.2٪ فقط، في حین ارتفع مؤشر توبيكس بنسبة 0.4٪. قد يكون الأداء الضعيف للمؤشرات اليابانية عائداً لمكاسب الين الأخيرة، حيث أن ارتفاع قيمة العملة اليابانية عادة ما يؤثر على أرباح الشركات المصدرة اليابانية. وبالانتقال إلى أوروبا، فإن العقود الآجلة التي تتعقب مؤشر اليورو ستوكس 50 حالياً مرتفعة بنسبة 1.2٪، مما يشير إلى أن الانتعاش الذي شهدته الولايات المتحدة قد يمتدّ إلى الأسواق الأوروبية أيضاً.
السلع: انتعشت أسعار النفط أيضاً، حيث ارتفع خام غرب تكساس الوسيط وبرنت الخام بنسبة 0.9٪ و 0.8٪ على التوالي. وقد ساعدت بيانات المخزون التي صدرت أمس عن المعهد الأمريكي للبترول، والتي أظهرت تراجع في مخزونات الولايات المتحدة، في الارتفاع الطفيف في أسعار النفط. واليوم، سيحول المستثمرون نظرهم إلى تقرير المخزون الرسمي لإدارة معلومات الطاقة – الذي سيصدر عند الساعة 15:30 بتوقيت غرينتش. وسيكون من المثير للاهتمام معرفة ما إذا كانت الزيادة الأخيرة في منصات النفط الأمريكية قد بدأت تُترجم في زيادة في الإنتاج. وفي المعادن الثمينة، ارتفع الذهب بنسبة 0.5٪ تقريباً، حيث أدت التقلبات الواسعة التي شهدتها معظم الأسواق إلى زيادة الطلب على الأصول الملاذ الآمن.
https://www.xmarabia.net/wp-content/uploads/2018/02/per7feb.png
الأصول الأكثر نشاطاً: انتعاشت الأسهم الأمريكية؛ ارتفع الدولار النيوزلندي قبل اعلان قرار الاحتياطي النيوزيلندي
انحصر تركيز المستثمرين بأسواق الأسهم الأمريكية بالأمس. بعد جلسة متقلبة جداً، تمكنت المؤشرات الرئيسية في الولايات المتحدة من إغلاق تعاملاتها أمس بشكل ايجابي جداً، واستعادة بعض الخسائر التي تكبدتها يوم الاثنين. على الرغم من هذا الانتعاش، قد لا يكون الاضطراب قد انتهى بعد، فالعقود الآجلة التي تتبع المؤشرات الرئيسية في الولايات المتحدة جميعها في المنطقة السلبية اليوم.
ومع ذلك، فإن حقيقة أن الأسواق الأمريكية أغلقت إيجابياً يوم أمس هو عامل آخر يعزز الحجة القائلة بأن التعثر الأخير يبدو أنه مجرد تصحيح بعد سنوات من المكاسب القوية، وليس بداية مرحلة هبوطية جديدة في السوق. ولم يطرأ أي تغيير جوهري على أساسيات السوق، حيث أكدت البيانات والدراسات الاستقصائية الاقتصادية أن الاقتصادات الرئيسية لا تزال قائمة على أساس قوي جداً.
قفز الدولار النيوزلندي مقابل نظيره الأمريكي خلال الليلة الماضية، بعد صدور تقرير التوظيف النيوزيلندي للربع الرابع، والذي كان أقوى مما كان متوقعاً بشكل عام. وعلى الرغم من أن الأجور ارتفعت بنفس الوتيرة السابقة، فإن معدل البطالة انخفض بشكل مفاجئ، في حين ارتفع معدل المشاركة في القوى العاملة بأكثر مما كان متوقعاً، مما يدل على أن سوق العمل في البلاد لا يزال يتحسّن بوتيرة سريعة.
على الرغم من ردود فعل الدولار النيوزلندي الإيجابية في البداية، لم يتمكن الزوج من الحفاظ على زخمه الصعودي وعاد ليتراجع عن معظم مكاسبه في الساعات التالية. قد يكون التفسير المحتمل للارتداد هو تخوّف المستثمرين قبل قرار السياسة للبنك الاحتياطي النيوزلندي الذي سيُعلن عند الساعة 20:00 بتوقيت غرينتش. على الرغم من أن التوقعات تشير الى حفاظ البنك على لهجته المحايدة نسبياً حول الساسة وسط ضعف البيانات الاقتصادية، فإنه يمكن يشدد لغته حول العملة، التي ارتفعت منذ الاجتماع الأخير. وبالتالي، قد يكون المستثمرون قد اختاروا تحقيق بعض الأرباح قبل الاجتماع.
تراقّب الأسواق: قرار معدلات الفائدة للاحتياطي النيوزلندي؛ السياسة الألمانية
ان جدول البيانات الاقتصادية هادئ نسبياً اليوم، حيث من المتوقع أن يجتذب قرار سعر الفائدة للاحتياطي النيوزلندى الانتباه فى وقت متأخر، كما ستجتذب اية تطورات سياسية في ألماني اهتمام المستثمرين أيضاً.
عند الساعة 08:30 بتوقيت غرينتش، سيصدر مؤشر هاليفاكس لأسعار المنازل لشهر يناير من المملكة المتحدة. ومن المتوقع أن يظهر هذا العدد زيادة بنسبة 0.2٪ في الأسعار, بعد التراجع الذي شهده المؤشر في ديسمبر والذي بلغ نسبة 0.6٪.
ومن امريكا الشمالية ستشهد كندا الافراج عن ارقام تصاريح البناء فى ديسمبر عند الساعة 13:30 بتوقيت غرينتش بينما من المقرر ان تصدر بيانات الائتمان الاستهلاكي الامريكية لشهر ديسمبر عند الساعة 20:00 بتوقيت جرينتش.
ومن المقرر أن يُعلن قرار سعر الفائدة للبنك الاحتياطي النيوزيلندي عند الساعة 20:00 بتوقيت غرينتش. ومن غير المتوقع حدوث أي تغيير في السياسة، وابقاء سعر الفائدة الرسمي دون تغيير عند مستوى 1.75٪. وسيكون من المثير للاهتمام أي حديث يصدر عن صناع السياسة حول مكاسبه العملة الأخيرة.
وفى المجال السياسى، تستمر المناقشات بين الكتلة المحافظة التي تنتمي اليها المستشارة الالمانية انجيلا ميركل والديمقراطيين الاشتراكيين فى محاولة للتوصل الى اتفاق وتشكيل حكومة واحياء “الائتلاف الكبير”.
من حيث ظهور صناع السياسات: سيعقد عضو مجلس البنك المركزي الأوروبي سابين لوتنسلاجر ورئيس الرقابة المصرفية دانيل نوي مؤتمراً صحفياً عند الساعة 09:00 بتوقيت غرينتش. وسيشارك رئيس الاحتياطي الفيدرالي في ولاية دالاس روبرت كابلان، وهو عضو غير مصوت في اللجنة الفيدرالية في عام 2018، في جلسة أسئلة وأجوبة في فرانكفورت عند الساعة 11:00 بتوقيت غرينتش. سيشارك رئيس الاحتياطي الفدرالي في نيويورك وليام دادلي في مناقشة بعنوان “لا يزال هناك مجال لتحسين الثقافة المصرفية ” عند الساعة 13:30 بتوقيت غرينتش – يتمتع رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك بحق التصويت الدائم في اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة. رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو تشارلز إيفانز – عضو غير مصوت في لجنة السوق الفيدرالية في عام 2018 – سيتحدث عن الأوضاع الاقتصادية الحالية في الولايات المتحدة والسياسة النقدية قبل مؤتمر اتحاد المصرفيين لإدارة المصارف في ايوا.
وقد تشهد أسعار النفط تقلباً عندما تُصدر إدارة معلومات الطاقة تقريرها الذي يتضمّن معلومات عن مخزونات النفط الخام والبنزين في الولايات المتحدة للأسبوع المنتهي في 2 فبراير وذلك عند الساعة 15:30 بتوقيت غرينتش. ومن المتوقع أن ترتفع مخزونات الخام للأسبوع الثاني على التوالي بعد تراجعها في الأسابيع العشرة السابقة. وعلى وجه التحديد، يتوقع المحللون زيادة بمقدار 3.3 مليون برميل. بعد الارتفاع بنحو 6.8 مليون برميل في الأسبوع السابق.
وفي أسواق الأسهم، ستستمر عمليات إصدار الأرباح الفصلية للشركات في جذب اهتمام المستثمرين؛ ستكون شركة تيسلا و تونتي-فيرست سينتوري فوكس من بين الشركات التي ستصدر نتائجها يوم الأربعاء.
https://www.xmarabia.net/wp-content/uploads/2018/02/OIL-MAR18Daily_Feb7.png
التحليل الفنّي: تراجعات العقود الآجلة للنفط الخام بعد تسجيلها لأعلى مستوياتها في 3 سنوات؛ يعكس مؤشر الستوكاستيك إشارة هبوطية في المدى القريب جداً
تراجعت العقود الآجلة للنفط الخام لشهر مارس قليلاً بعد أن سجّلا إلى أعلى مستوياتها في أكثر من ثلاث سنوات عند 66.63 يوم 25 يناير. ولا يزال خط تنكان-سين فوق كيجون-سين، ويواصلان تقديم صورة صعودية على المدى القريب. ومع ذلك، فإن مؤشر ستوكاستيك يعطي إشارة هبوطية على المدى القريب جدا فقد تراجع خط K٪ دون خط ٪ D البطيء وينحدر كلا الخطين إلى الأسفل.
إذا أظهر التقرير الأسبوعي لإدارة معلومات الطاقة زيادة أقل من المتوقع في مخزونات النفط الخام – أو نقص بالطبع – فقد تتجه أسعار النفط إلى الارتفاع. في هذه الحالة، يمكن أن تكمن المقاومة حول المستوى الحالي لتينكان-سين عند 64.77. حركة صعودية أقوى من شأنها أن تحول التركيز إلى قمة آخر يناير عند 66.63.
اما اذا اتفعت مخزونات الخام بأكثر من المتوقع، فإن الأسعار قد تضعف. في هذا السيناريو، قد تقدم المنطقة المحيطة بكيجون-سين عند 63.44 بعض الدعم. لاحظ أن السعر حالياً ليس ليس بعيد جداً عن هذا المستوى. ومن شأن كسره أن يحوّل الانتباه إلى المستوى الحالي للمتوسط المتحرك لخمسين يوم عند 61.09.
أحدث التطورات في الأسواق العالمية:
العملات: انخفض مؤشر الدولار بشكل طفيف يوم الأربعاء، فلم يشهد تحركاً يذكر في الجلسة، حيث ظل اهتمام المستثمرين ثابتاً على التحركات في أسواق الأسهم.
الأسهم: انتعشت مؤشرات الأسهم الأمريكية يوم أمس، مما أدى إلى التخفيف مؤقتاً من بعض المخاوف من أن عملية البيع التي تمت مشاهدتها في وقت سابق من الأسبوع ستتطور لتصبح شيئاً أكبر. كان مؤشر داو جونز في الطليعة، فارتفع بنسبة 2.3٪، تلاه مؤشر ناسداك المركب الذي ارتفع بنسبة 2.1٪. وارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 1.7٪. حقق داو S&P أفضل أداء يومي لهما منذ يناير 2016 ونوفمبر 2016 على التوالي، في حين حقق مؤشر ناسداك المركب أفضل أداء يومي منذ أكتوبر من العام الماضي. ومع ذلك، فإن العقود الآجلة التي تتبع تلك المؤشرات كلها في المنطقة السلبية حالياً، مما يشير إلى أن التقلب الأخير في الأسهم قد لا يكون انتهى حتى الآن. انتعشت الأسواق اليابانية اليوم أيضاً، ولكن إلى درجة أصغر بكثير. وقد أغلق مؤشر نیکاي 225 علی ارتفاع بنسبة 0.2٪ فقط، في حین ارتفع مؤشر توبيكس بنسبة 0.4٪. قد يكون الأداء الضعيف للمؤشرات اليابانية عائداً لمكاسب الين الأخيرة، حيث أن ارتفاع قيمة العملة اليابانية عادة ما يؤثر على أرباح الشركات المصدرة اليابانية. وبالانتقال إلى أوروبا، فإن العقود الآجلة التي تتعقب مؤشر اليورو ستوكس 50 حالياً مرتفعة بنسبة 1.2٪، مما يشير إلى أن الانتعاش الذي شهدته الولايات المتحدة قد يمتدّ إلى الأسواق الأوروبية أيضاً.
السلع: انتعشت أسعار النفط أيضاً، حيث ارتفع خام غرب تكساس الوسيط وبرنت الخام بنسبة 0.9٪ و 0.8٪ على التوالي. وقد ساعدت بيانات المخزون التي صدرت أمس عن المعهد الأمريكي للبترول، والتي أظهرت تراجع في مخزونات الولايات المتحدة، في الارتفاع الطفيف في أسعار النفط. واليوم، سيحول المستثمرون نظرهم إلى تقرير المخزون الرسمي لإدارة معلومات الطاقة – الذي سيصدر عند الساعة 15:30 بتوقيت غرينتش. وسيكون من المثير للاهتمام معرفة ما إذا كانت الزيادة الأخيرة في منصات النفط الأمريكية قد بدأت تُترجم في زيادة في الإنتاج. وفي المعادن الثمينة، ارتفع الذهب بنسبة 0.5٪ تقريباً، حيث أدت التقلبات الواسعة التي شهدتها معظم الأسواق إلى زيادة الطلب على الأصول الملاذ الآمن.
https://www.xmarabia.net/wp-content/uploads/2018/02/per7feb.png
الأصول الأكثر نشاطاً: انتعاشت الأسهم الأمريكية؛ ارتفع الدولار النيوزلندي قبل اعلان قرار الاحتياطي النيوزيلندي
انحصر تركيز المستثمرين بأسواق الأسهم الأمريكية بالأمس. بعد جلسة متقلبة جداً، تمكنت المؤشرات الرئيسية في الولايات المتحدة من إغلاق تعاملاتها أمس بشكل ايجابي جداً، واستعادة بعض الخسائر التي تكبدتها يوم الاثنين. على الرغم من هذا الانتعاش، قد لا يكون الاضطراب قد انتهى بعد، فالعقود الآجلة التي تتبع المؤشرات الرئيسية في الولايات المتحدة جميعها في المنطقة السلبية اليوم.
ومع ذلك، فإن حقيقة أن الأسواق الأمريكية أغلقت إيجابياً يوم أمس هو عامل آخر يعزز الحجة القائلة بأن التعثر الأخير يبدو أنه مجرد تصحيح بعد سنوات من المكاسب القوية، وليس بداية مرحلة هبوطية جديدة في السوق. ولم يطرأ أي تغيير جوهري على أساسيات السوق، حيث أكدت البيانات والدراسات الاستقصائية الاقتصادية أن الاقتصادات الرئيسية لا تزال قائمة على أساس قوي جداً.
قفز الدولار النيوزلندي مقابل نظيره الأمريكي خلال الليلة الماضية، بعد صدور تقرير التوظيف النيوزيلندي للربع الرابع، والذي كان أقوى مما كان متوقعاً بشكل عام. وعلى الرغم من أن الأجور ارتفعت بنفس الوتيرة السابقة، فإن معدل البطالة انخفض بشكل مفاجئ، في حين ارتفع معدل المشاركة في القوى العاملة بأكثر مما كان متوقعاً، مما يدل على أن سوق العمل في البلاد لا يزال يتحسّن بوتيرة سريعة.
على الرغم من ردود فعل الدولار النيوزلندي الإيجابية في البداية، لم يتمكن الزوج من الحفاظ على زخمه الصعودي وعاد ليتراجع عن معظم مكاسبه في الساعات التالية. قد يكون التفسير المحتمل للارتداد هو تخوّف المستثمرين قبل قرار السياسة للبنك الاحتياطي النيوزلندي الذي سيُعلن عند الساعة 20:00 بتوقيت غرينتش. على الرغم من أن التوقعات تشير الى حفاظ البنك على لهجته المحايدة نسبياً حول الساسة وسط ضعف البيانات الاقتصادية، فإنه يمكن يشدد لغته حول العملة، التي ارتفعت منذ الاجتماع الأخير. وبالتالي، قد يكون المستثمرون قد اختاروا تحقيق بعض الأرباح قبل الاجتماع.
تراقّب الأسواق: قرار معدلات الفائدة للاحتياطي النيوزلندي؛ السياسة الألمانية
ان جدول البيانات الاقتصادية هادئ نسبياً اليوم، حيث من المتوقع أن يجتذب قرار سعر الفائدة للاحتياطي النيوزلندى الانتباه فى وقت متأخر، كما ستجتذب اية تطورات سياسية في ألماني اهتمام المستثمرين أيضاً.
عند الساعة 08:30 بتوقيت غرينتش، سيصدر مؤشر هاليفاكس لأسعار المنازل لشهر يناير من المملكة المتحدة. ومن المتوقع أن يظهر هذا العدد زيادة بنسبة 0.2٪ في الأسعار, بعد التراجع الذي شهده المؤشر في ديسمبر والذي بلغ نسبة 0.6٪.
ومن امريكا الشمالية ستشهد كندا الافراج عن ارقام تصاريح البناء فى ديسمبر عند الساعة 13:30 بتوقيت غرينتش بينما من المقرر ان تصدر بيانات الائتمان الاستهلاكي الامريكية لشهر ديسمبر عند الساعة 20:00 بتوقيت جرينتش.
ومن المقرر أن يُعلن قرار سعر الفائدة للبنك الاحتياطي النيوزيلندي عند الساعة 20:00 بتوقيت غرينتش. ومن غير المتوقع حدوث أي تغيير في السياسة، وابقاء سعر الفائدة الرسمي دون تغيير عند مستوى 1.75٪. وسيكون من المثير للاهتمام أي حديث يصدر عن صناع السياسة حول مكاسبه العملة الأخيرة.
وفى المجال السياسى، تستمر المناقشات بين الكتلة المحافظة التي تنتمي اليها المستشارة الالمانية انجيلا ميركل والديمقراطيين الاشتراكيين فى محاولة للتوصل الى اتفاق وتشكيل حكومة واحياء “الائتلاف الكبير”.
من حيث ظهور صناع السياسات: سيعقد عضو مجلس البنك المركزي الأوروبي سابين لوتنسلاجر ورئيس الرقابة المصرفية دانيل نوي مؤتمراً صحفياً عند الساعة 09:00 بتوقيت غرينتش. وسيشارك رئيس الاحتياطي الفيدرالي في ولاية دالاس روبرت كابلان، وهو عضو غير مصوت في اللجنة الفيدرالية في عام 2018، في جلسة أسئلة وأجوبة في فرانكفورت عند الساعة 11:00 بتوقيت غرينتش. سيشارك رئيس الاحتياطي الفدرالي في نيويورك وليام دادلي في مناقشة بعنوان “لا يزال هناك مجال لتحسين الثقافة المصرفية ” عند الساعة 13:30 بتوقيت غرينتش – يتمتع رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك بحق التصويت الدائم في اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة. رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو تشارلز إيفانز – عضو غير مصوت في لجنة السوق الفيدرالية في عام 2018 – سيتحدث عن الأوضاع الاقتصادية الحالية في الولايات المتحدة والسياسة النقدية قبل مؤتمر اتحاد المصرفيين لإدارة المصارف في ايوا.
وقد تشهد أسعار النفط تقلباً عندما تُصدر إدارة معلومات الطاقة تقريرها الذي يتضمّن معلومات عن مخزونات النفط الخام والبنزين في الولايات المتحدة للأسبوع المنتهي في 2 فبراير وذلك عند الساعة 15:30 بتوقيت غرينتش. ومن المتوقع أن ترتفع مخزونات الخام للأسبوع الثاني على التوالي بعد تراجعها في الأسابيع العشرة السابقة. وعلى وجه التحديد، يتوقع المحللون زيادة بمقدار 3.3 مليون برميل. بعد الارتفاع بنحو 6.8 مليون برميل في الأسبوع السابق.
وفي أسواق الأسهم، ستستمر عمليات إصدار الأرباح الفصلية للشركات في جذب اهتمام المستثمرين؛ ستكون شركة تيسلا و تونتي-فيرست سينتوري فوكس من بين الشركات التي ستصدر نتائجها يوم الأربعاء.
https://www.xmarabia.net/wp-content/uploads/2018/02/OIL-MAR18Daily_Feb7.png
التحليل الفنّي: تراجعات العقود الآجلة للنفط الخام بعد تسجيلها لأعلى مستوياتها في 3 سنوات؛ يعكس مؤشر الستوكاستيك إشارة هبوطية في المدى القريب جداً
تراجعت العقود الآجلة للنفط الخام لشهر مارس قليلاً بعد أن سجّلا إلى أعلى مستوياتها في أكثر من ثلاث سنوات عند 66.63 يوم 25 يناير. ولا يزال خط تنكان-سين فوق كيجون-سين، ويواصلان تقديم صورة صعودية على المدى القريب. ومع ذلك، فإن مؤشر ستوكاستيك يعطي إشارة هبوطية على المدى القريب جدا فقد تراجع خط K٪ دون خط ٪ D البطيء وينحدر كلا الخطين إلى الأسفل.
إذا أظهر التقرير الأسبوعي لإدارة معلومات الطاقة زيادة أقل من المتوقع في مخزونات النفط الخام – أو نقص بالطبع – فقد تتجه أسعار النفط إلى الارتفاع. في هذه الحالة، يمكن أن تكمن المقاومة حول المستوى الحالي لتينكان-سين عند 64.77. حركة صعودية أقوى من شأنها أن تحول التركيز إلى قمة آخر يناير عند 66.63.
اما اذا اتفعت مخزونات الخام بأكثر من المتوقع، فإن الأسعار قد تضعف. في هذا السيناريو، قد تقدم المنطقة المحيطة بكيجون-سين عند 63.44 بعض الدعم. لاحظ أن السعر حالياً ليس ليس بعيد جداً عن هذا المستوى. ومن شأن كسره أن يحوّل الانتباه إلى المستوى الحالي للمتوسط المتحرك لخمسين يوم عند 61.09.