mourga12
20-04-2018, 02:54 PM
لمحة عن أسواق العملات قبيل الافتتاح الأوروبي – حاكم بنك انجلترا كارني يُضعف الجنيه. كندا تترقب أرقام التضخم ومبيعات التجزئةhttps://www.xmarabia.net/wp-content/uploads/2016/11/trade3.jpg
أحدث التطورات في الأسواق العالمية:
العملات: بقي مؤشر الدولار الأمريكي مستقرّ بالقرب من سعر افتتاح التداول تقريبًا يوم الجمعة، بعد أن سجل مكاسب قوية في وقت سابق يوم الخميس مستفيداً من ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية. انخفض الجنيه الإسترليني مقابل الدولار بنسبة 0.3٪ ، وعزز الخسائر التي تكبدها يوم أمس، بعد أن ألمح حاكم بنك انجلترا مارك كارني إلى أن رفع سعر الفائدة في مايو قد لا يُنفّذ.
الأسهم: أغلقت الأسواق الأمريكية على انخفاض، حيث تعرّضت للضغط نتيجة الارتفاع الملحوظ في عوائد السندات الأمريكية الطويلة الأجل، وهو أمر عادة ما يحد من الطلب على الأسهم. كان مؤشر ناسداك المجمع أكبر الخاسرين، فقد انخفض بنسبة 0.78٪، بينما انخفض مؤشر S&P 500 ومؤشر داو جونز بنسبة 0.57٪ و 0.34٪ على التوالي. من المتوقع أن يستمر هذا المسار اليوم، حيث أن العقود الآجلة التي تتبع مؤشرات داو جونز وستاندرد اند بورز وناسداك 100 تشير إلى امكانية افتتاح هذه المؤشرات على انخفاض طفيف. كانت الأسواق الآسيوية منخفضة في معظمها يوم الجمعة أيضًا. في هونغ كونغ، انخفض مؤشر هانغ سنغ بنسبة 0.68 ٪، في حين كانت المؤشرات اليابانية متباينة، فقد انخفض مؤشر نيكاي 225 بنسبة 0.13 ٪ ولكن توبيكس تمكن من الارتفاع بنسبة 0.05 ٪. في أوروبا، كانت العقود الآجلة التي تتبع جميع المؤشرات الرئيسية مرتفعة بشكل طفيف تقريباً. كانت الاستثناءات هي اليورو STOXX 50 و DAX الألماني و FTSE MIB الإيطالي.
السلع: انخفضت أسعار النفط بشكل طفيف يوم الجمعة، حيث انخفض خام غرب تكساس الوسيط وبرنت بنسبة 0.2٪. ومع ذلك، فقد سجل كلاهما مستويات قياسية جديدة لم يشهداها منذ عام 2014 بالأمس، وعلى الرغم من التراجع الأخير، إلا أنهما لا يزالا مرتفعين. وكانت التكهنات بأن السعودية تهدف الى رؤية الأسعار بالقرب من 100$ هي المحفّز الرئيسي للارتفاع الأخير، اضافةً الى التراجع المفاجئ في المخزونات الذي يعزز المعنويات الصعودية. اليوم، سيتحول التركيز تقرير شركة بيكر هيوز عن عدد منصات النفط الناشطة في الولايات المتحدة. في المعادن الثمينة، انخفض الذهب بنسبة 0.1 ٪، وسجل آخر تعاملاته بالقرب من 1342$ للأوقية، مددًا خسائر يوم أمس. من المرجح أن يكون ضعف أداء المعدن الأصفر ناتج عن تعافي العملة الأمريكية. وبما أن الذهب مقوم بالدولار، فإن ارتفاع قيمة العملة يجعله أقل جاذبية للمستثمرين في أسواق الفوركس، مما يؤثر على الطلب.
https://www.xmarabia.net/wp-content/uploads/2018/04/per_20Apr.png
الأصول الأكثر نشاطاً: تراجع الباوند بعد أن جعل حاكم بنك انجلترا كارني احتمال رفع سعر الفائدة في مايو موضع شك، وارتفع الدولار مستفيداً من ارتفاع عائدات الخزانة في الولايات المتحدة
أصبح الأسبوع سيئًا بالنسبة إلى الجنيه الاسترليني. فبعد أن لامس أعلى مستوياته في عامين مقابل الدولار في وقت سابق من الأسبوع، عاد الجنيه لينهار بعد ذلك بعد موجة من البيانات الاقتصادية البريطانية المخيبة للآمال وبعض الملاحظات من حاكم بنك انجلترا كارني أمس والتي جعلت احتمال رفع سعر الفائدة في مايو موضع شك.
وأشار رئيس بنك إنجلترا إلى أن التوقيت الدقيق للرفع التالي ليس مهماً، وأن ما يهم هو المسار العام للأسعار. وأشار أيضًا إلى البيانات “المتباينة” الحديثة، وأوجه عدم اليقين في موضوع البريكزيت التي تؤثر على الاستثمار، والإنتاجية الراكدة. وعموماً، كانت نبرته حذرة، ولا تشبه مصرفيًا مركزيًا على وشك رفع أسعار الفائدة، مما خيب آمال متداولي الاستراليين الذين يبحثون عن إشارات بأن رفع سعر الفائدة بات وشيك. الاحتمال الضمني لرفع أسعار الفائدة في مايو انخفض إلى 44 ٪ من 67 ٪ قبل خطاب كارني.
ارتفع الدولار الأمريكي يوم أمس، مدعومًا بارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية الطويلة الأجل. يحوم العائد على السندات الآجلة لعشر سنوات حاليًا بالقرب من 2.91٪ ، أي بالقرب من أعلى مستوى بلغه في فبراير عند 2.95٪. وبينما ظلت العملة الأمريكية غير منزعجة في البداية من الارتفاع الكبير في العائدات، فقد استحوذت في النهاية على بعض الطلب، حيث وصل مؤشر الدولار إلى أعلى مستوى له في 10 أيام. وفي الوقت نفسه، تراجع أداء الأسهم الأمريكية. ﻋﺎدة ﻣﺎ يضغط ارتفاع ﻋواﺋد اﻟﺳﻧدات على ﻟﻸﺳﮭم، اﻟﺗﻲ ﺗﺻﺑﺢ أﻗل ﺟﺎذﺑﯾﺔ ﻓﻲ ﺑﯾﺋﺔ ﺗﺑدأ اﻟﺳﻧدات ﻓﯾﮭﺎ ﺑﺗﻘدﯾم ﻋﺎﺋد أﻋﻟﯽ وأﮐﺛر أﻣﺎﻧﺎً.
تراجع الين اليوم، وانخفض بنسبة 0.15٪ و 0.1٪ مقابل الدولار واليورو على التوالي. خلال الليلة الماضية، أظهرت البيانات أن التضخم الياباني تباطأ في مارس، كما هو متوقع، مؤكدةً مرة أخرى أنه لا يوجد ضغط على بنك اليابان لبدء النظر في لنهاء برنامج التحفيز.
في مكان آخر، تراجع الدولارين الأسترالي والنيوزلنيد مقابل نظيرهما الأمريكي بنسبة 0.2 ٪ و 0.4 ٪، ووسعا الخسائر الكبيرة التي تكبداها أمس في ظل انتعاش الدولار.
في الأسواق اليوم: أرقام مؤشر أسعار المستهلكين ومبيعات التجزئة في كندا وثقة المستهلك في منطقة اليورو
في يوم هادئ نسبياً من حيث الاصدارات الاقتصادية، سيتّجه معظم الاهتمام نحو أرقام التضخم ومبيعات التجزئة الكندية، اضافةً الى أن بيانات ثقة المستهلك في منطقة اليورو ستسحوذ على بعض الاهتمام.
وسيتم الإعلان عن أرقام مؤشر أسعار المستهلكين الكندية لشهر مارس في تمام الساعة 12:30 بتوقيت غرينتش. من المتوقع ارتفاع معدل التضخم الرئيسي السنوي إلى 2.4٪ بعد أن سجّل 2.2٪ في فبراير. أية مفاجأة ايجابية من المحتمل أن تساعد الدولار الكندي، حتى ولو بشكل طفيف. وذلك نتيجة أن بنك كندا كان قد قلل من أهمية ارتفاع التضخم، فقد أعزاه إلى عوامل مؤقتة في اجتماعه الأخير الذي عقده هذا الأسبوع. أما المعدل الشهري لأسعار المستهلكين الرئيسي، فمن المتوقع أن يرتفع بنسبة 0.4٪، أي بوتيرة أبطأ من تلك التي تسجلت في فبراير عند 0.6٪. سيراقب المشاركون في السوق أيضًا مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي، بالإضافة إلى مقاييس التضخم التي يستخدمها بنك كندا في عملية صنع السياسة.
كما سيتم الإعلان عن مبيعات التجزئة لشهر فبراير من كندا أيضاً عند الساعة 12:30 بتوقيت غرينتش. ومن المتوقع أن ينمو عند نفس معدل يناير اي 0.3 ٪. من المتوقع أن تتراجع مبيعات التجزئة الأساسية، وهو المقياس الذي يستبعد السيارات، إلى 0.3٪ من 0.9٪ التي تسجّلت في يناير.
ستصدر الإدارة العامة للشؤون الاقتصادية والمالية التابعة للمفوضية الأوروبية تقديراتها لثقة المستهلك في منطقة اليورو لشهر أبريل عند الساعة 14:00 بتوقيت غرينتش. ومن المتوقع أن تواصل معنويات المستهلكين التدهور، حيث من المتوقع أن يعود المقياس إلى المنطقة السلبية عند -0.20، مسجلاً أدنى قراءة له منذ أكتوبر.
جنرال الكتريك وهانيويل الدولية سيصدران نتائجهما الفصلية قبل افتتاح التداول في السوق الأمريكية اليوم.
في أسواق الطاقة، ستصدر شركة “بيكر هيوز” تقريرها الخاص بعدد منصات النفط الأمريكية الناشطة عند الساعة 17:00 بتوقيت غرينتش، والذي سيستحوذ على بعض الاهتمام خاصة في ضوء الارتفاع الأخير الذي شهدته أسعار النفط.
سيكون رئيسا الاحتياطي الفيدرالي الإقليمي تشارلز إيفانز (عضو غير المصوت في اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في عام 2018) وجون ويليامز (مصوّت) من بين صانعي السياسة الذين سيلقوا ملاحظاتهم اليوم. وسوف يتحدثان عند الساعة 13:40 و 15:15 بتوقيت غرينتش على التوالي. وفي الوقت نفسه، تُقام قمة الربيع لصندوق النقد الدولي والبنك الدولي، ويحضرها وزراء المالية ورؤساء البنوك المركزية من جميع أنحاء العالم، بمن فيهم رئيس البنك المركزي الأوروبي ماريو دراغي ورئيس بنك انجلترا مارك كارني.
https://www.xmarabia.net/wp-content/uploads/2018/04/USDCADH4_Apr20.png
https://www.xmarabia.net/wp-content/uploads/2018/04/USDCADH4_Apr20.png
التحليل الفني: سجل الدولار الأمريكي أعلى مستوى له في 10 أيام مقابل الدولار الكندي, غير أن الزخم الصعودي للزوج قد يتلاشى
سجل الدولار الأمريكي أعلى مستوى له في 10 أيام مقابل الدولار الكندي عند 1.2675 يوم الخميس، ويتداول بالقرب من هذا المستوى في الوقت الحالي. كان مؤشر القوة النسبية يرتفع بشكل عام في الأيام الأخيرة، على الرغم من أنه استقرّ في الوقت الحالي. قد تكون هذه إشارة مبكرة على تراجع الزخم الإيجابي وتحوّل الصورة الى حيادية بعض الشيئ على المدى القريب.
من المحتمل أن تدعم البيانات الكندية التي ستصدر بعد ظهر اليوم الدولار الكندي، وتدفع بالزوج إلى الانخفاض. حينها قد يتلقى هذا الأخير الدعم بالقرب من 1.2622 – قمة سابقة – والمستوى الحالي للمتوسط المتحرك لخمسين فترة عند 1.2603 (حيث يقع أيضاً خط البولنجر الأوسط).
البيانات المخيب للآمال من ناحية أخرى قد تدفع بالزوج للارتفاع. وفي هذه الحالة قد يتعرّض للمقاومة بالقرب من الحدّ الأقصى للبولينجر عند 1.2693 و المتوسط المتحرك لمئة فترة عند 1.2715.
أحدث التطورات في الأسواق العالمية:
العملات: بقي مؤشر الدولار الأمريكي مستقرّ بالقرب من سعر افتتاح التداول تقريبًا يوم الجمعة، بعد أن سجل مكاسب قوية في وقت سابق يوم الخميس مستفيداً من ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية. انخفض الجنيه الإسترليني مقابل الدولار بنسبة 0.3٪ ، وعزز الخسائر التي تكبدها يوم أمس، بعد أن ألمح حاكم بنك انجلترا مارك كارني إلى أن رفع سعر الفائدة في مايو قد لا يُنفّذ.
الأسهم: أغلقت الأسواق الأمريكية على انخفاض، حيث تعرّضت للضغط نتيجة الارتفاع الملحوظ في عوائد السندات الأمريكية الطويلة الأجل، وهو أمر عادة ما يحد من الطلب على الأسهم. كان مؤشر ناسداك المجمع أكبر الخاسرين، فقد انخفض بنسبة 0.78٪، بينما انخفض مؤشر S&P 500 ومؤشر داو جونز بنسبة 0.57٪ و 0.34٪ على التوالي. من المتوقع أن يستمر هذا المسار اليوم، حيث أن العقود الآجلة التي تتبع مؤشرات داو جونز وستاندرد اند بورز وناسداك 100 تشير إلى امكانية افتتاح هذه المؤشرات على انخفاض طفيف. كانت الأسواق الآسيوية منخفضة في معظمها يوم الجمعة أيضًا. في هونغ كونغ، انخفض مؤشر هانغ سنغ بنسبة 0.68 ٪، في حين كانت المؤشرات اليابانية متباينة، فقد انخفض مؤشر نيكاي 225 بنسبة 0.13 ٪ ولكن توبيكس تمكن من الارتفاع بنسبة 0.05 ٪. في أوروبا، كانت العقود الآجلة التي تتبع جميع المؤشرات الرئيسية مرتفعة بشكل طفيف تقريباً. كانت الاستثناءات هي اليورو STOXX 50 و DAX الألماني و FTSE MIB الإيطالي.
السلع: انخفضت أسعار النفط بشكل طفيف يوم الجمعة، حيث انخفض خام غرب تكساس الوسيط وبرنت بنسبة 0.2٪. ومع ذلك، فقد سجل كلاهما مستويات قياسية جديدة لم يشهداها منذ عام 2014 بالأمس، وعلى الرغم من التراجع الأخير، إلا أنهما لا يزالا مرتفعين. وكانت التكهنات بأن السعودية تهدف الى رؤية الأسعار بالقرب من 100$ هي المحفّز الرئيسي للارتفاع الأخير، اضافةً الى التراجع المفاجئ في المخزونات الذي يعزز المعنويات الصعودية. اليوم، سيتحول التركيز تقرير شركة بيكر هيوز عن عدد منصات النفط الناشطة في الولايات المتحدة. في المعادن الثمينة، انخفض الذهب بنسبة 0.1 ٪، وسجل آخر تعاملاته بالقرب من 1342$ للأوقية، مددًا خسائر يوم أمس. من المرجح أن يكون ضعف أداء المعدن الأصفر ناتج عن تعافي العملة الأمريكية. وبما أن الذهب مقوم بالدولار، فإن ارتفاع قيمة العملة يجعله أقل جاذبية للمستثمرين في أسواق الفوركس، مما يؤثر على الطلب.
https://www.xmarabia.net/wp-content/uploads/2018/04/per_20Apr.png
الأصول الأكثر نشاطاً: تراجع الباوند بعد أن جعل حاكم بنك انجلترا كارني احتمال رفع سعر الفائدة في مايو موضع شك، وارتفع الدولار مستفيداً من ارتفاع عائدات الخزانة في الولايات المتحدة
أصبح الأسبوع سيئًا بالنسبة إلى الجنيه الاسترليني. فبعد أن لامس أعلى مستوياته في عامين مقابل الدولار في وقت سابق من الأسبوع، عاد الجنيه لينهار بعد ذلك بعد موجة من البيانات الاقتصادية البريطانية المخيبة للآمال وبعض الملاحظات من حاكم بنك انجلترا كارني أمس والتي جعلت احتمال رفع سعر الفائدة في مايو موضع شك.
وأشار رئيس بنك إنجلترا إلى أن التوقيت الدقيق للرفع التالي ليس مهماً، وأن ما يهم هو المسار العام للأسعار. وأشار أيضًا إلى البيانات “المتباينة” الحديثة، وأوجه عدم اليقين في موضوع البريكزيت التي تؤثر على الاستثمار، والإنتاجية الراكدة. وعموماً، كانت نبرته حذرة، ولا تشبه مصرفيًا مركزيًا على وشك رفع أسعار الفائدة، مما خيب آمال متداولي الاستراليين الذين يبحثون عن إشارات بأن رفع سعر الفائدة بات وشيك. الاحتمال الضمني لرفع أسعار الفائدة في مايو انخفض إلى 44 ٪ من 67 ٪ قبل خطاب كارني.
ارتفع الدولار الأمريكي يوم أمس، مدعومًا بارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية الطويلة الأجل. يحوم العائد على السندات الآجلة لعشر سنوات حاليًا بالقرب من 2.91٪ ، أي بالقرب من أعلى مستوى بلغه في فبراير عند 2.95٪. وبينما ظلت العملة الأمريكية غير منزعجة في البداية من الارتفاع الكبير في العائدات، فقد استحوذت في النهاية على بعض الطلب، حيث وصل مؤشر الدولار إلى أعلى مستوى له في 10 أيام. وفي الوقت نفسه، تراجع أداء الأسهم الأمريكية. ﻋﺎدة ﻣﺎ يضغط ارتفاع ﻋواﺋد اﻟﺳﻧدات على ﻟﻸﺳﮭم، اﻟﺗﻲ ﺗﺻﺑﺢ أﻗل ﺟﺎذﺑﯾﺔ ﻓﻲ ﺑﯾﺋﺔ ﺗﺑدأ اﻟﺳﻧدات ﻓﯾﮭﺎ ﺑﺗﻘدﯾم ﻋﺎﺋد أﻋﻟﯽ وأﮐﺛر أﻣﺎﻧﺎً.
تراجع الين اليوم، وانخفض بنسبة 0.15٪ و 0.1٪ مقابل الدولار واليورو على التوالي. خلال الليلة الماضية، أظهرت البيانات أن التضخم الياباني تباطأ في مارس، كما هو متوقع، مؤكدةً مرة أخرى أنه لا يوجد ضغط على بنك اليابان لبدء النظر في لنهاء برنامج التحفيز.
في مكان آخر، تراجع الدولارين الأسترالي والنيوزلنيد مقابل نظيرهما الأمريكي بنسبة 0.2 ٪ و 0.4 ٪، ووسعا الخسائر الكبيرة التي تكبداها أمس في ظل انتعاش الدولار.
في الأسواق اليوم: أرقام مؤشر أسعار المستهلكين ومبيعات التجزئة في كندا وثقة المستهلك في منطقة اليورو
في يوم هادئ نسبياً من حيث الاصدارات الاقتصادية، سيتّجه معظم الاهتمام نحو أرقام التضخم ومبيعات التجزئة الكندية، اضافةً الى أن بيانات ثقة المستهلك في منطقة اليورو ستسحوذ على بعض الاهتمام.
وسيتم الإعلان عن أرقام مؤشر أسعار المستهلكين الكندية لشهر مارس في تمام الساعة 12:30 بتوقيت غرينتش. من المتوقع ارتفاع معدل التضخم الرئيسي السنوي إلى 2.4٪ بعد أن سجّل 2.2٪ في فبراير. أية مفاجأة ايجابية من المحتمل أن تساعد الدولار الكندي، حتى ولو بشكل طفيف. وذلك نتيجة أن بنك كندا كان قد قلل من أهمية ارتفاع التضخم، فقد أعزاه إلى عوامل مؤقتة في اجتماعه الأخير الذي عقده هذا الأسبوع. أما المعدل الشهري لأسعار المستهلكين الرئيسي، فمن المتوقع أن يرتفع بنسبة 0.4٪، أي بوتيرة أبطأ من تلك التي تسجلت في فبراير عند 0.6٪. سيراقب المشاركون في السوق أيضًا مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي، بالإضافة إلى مقاييس التضخم التي يستخدمها بنك كندا في عملية صنع السياسة.
كما سيتم الإعلان عن مبيعات التجزئة لشهر فبراير من كندا أيضاً عند الساعة 12:30 بتوقيت غرينتش. ومن المتوقع أن ينمو عند نفس معدل يناير اي 0.3 ٪. من المتوقع أن تتراجع مبيعات التجزئة الأساسية، وهو المقياس الذي يستبعد السيارات، إلى 0.3٪ من 0.9٪ التي تسجّلت في يناير.
ستصدر الإدارة العامة للشؤون الاقتصادية والمالية التابعة للمفوضية الأوروبية تقديراتها لثقة المستهلك في منطقة اليورو لشهر أبريل عند الساعة 14:00 بتوقيت غرينتش. ومن المتوقع أن تواصل معنويات المستهلكين التدهور، حيث من المتوقع أن يعود المقياس إلى المنطقة السلبية عند -0.20، مسجلاً أدنى قراءة له منذ أكتوبر.
جنرال الكتريك وهانيويل الدولية سيصدران نتائجهما الفصلية قبل افتتاح التداول في السوق الأمريكية اليوم.
في أسواق الطاقة، ستصدر شركة “بيكر هيوز” تقريرها الخاص بعدد منصات النفط الأمريكية الناشطة عند الساعة 17:00 بتوقيت غرينتش، والذي سيستحوذ على بعض الاهتمام خاصة في ضوء الارتفاع الأخير الذي شهدته أسعار النفط.
سيكون رئيسا الاحتياطي الفيدرالي الإقليمي تشارلز إيفانز (عضو غير المصوت في اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في عام 2018) وجون ويليامز (مصوّت) من بين صانعي السياسة الذين سيلقوا ملاحظاتهم اليوم. وسوف يتحدثان عند الساعة 13:40 و 15:15 بتوقيت غرينتش على التوالي. وفي الوقت نفسه، تُقام قمة الربيع لصندوق النقد الدولي والبنك الدولي، ويحضرها وزراء المالية ورؤساء البنوك المركزية من جميع أنحاء العالم، بمن فيهم رئيس البنك المركزي الأوروبي ماريو دراغي ورئيس بنك انجلترا مارك كارني.
https://www.xmarabia.net/wp-content/uploads/2018/04/USDCADH4_Apr20.png
https://www.xmarabia.net/wp-content/uploads/2018/04/USDCADH4_Apr20.png
التحليل الفني: سجل الدولار الأمريكي أعلى مستوى له في 10 أيام مقابل الدولار الكندي, غير أن الزخم الصعودي للزوج قد يتلاشى
سجل الدولار الأمريكي أعلى مستوى له في 10 أيام مقابل الدولار الكندي عند 1.2675 يوم الخميس، ويتداول بالقرب من هذا المستوى في الوقت الحالي. كان مؤشر القوة النسبية يرتفع بشكل عام في الأيام الأخيرة، على الرغم من أنه استقرّ في الوقت الحالي. قد تكون هذه إشارة مبكرة على تراجع الزخم الإيجابي وتحوّل الصورة الى حيادية بعض الشيئ على المدى القريب.
من المحتمل أن تدعم البيانات الكندية التي ستصدر بعد ظهر اليوم الدولار الكندي، وتدفع بالزوج إلى الانخفاض. حينها قد يتلقى هذا الأخير الدعم بالقرب من 1.2622 – قمة سابقة – والمستوى الحالي للمتوسط المتحرك لخمسين فترة عند 1.2603 (حيث يقع أيضاً خط البولنجر الأوسط).
البيانات المخيب للآمال من ناحية أخرى قد تدفع بالزوج للارتفاع. وفي هذه الحالة قد يتعرّض للمقاومة بالقرب من الحدّ الأقصى للبولينجر عند 1.2693 و المتوسط المتحرك لمئة فترة عند 1.2715.